Статьи

До встречи в Украине!

Аналитики прогнозируют всплеск интереса иностранных банков к Украине.


А тем временем убытки, вызванные проблемными валютными кредитами, и конкуренция с местными учреждениями заставляют западные банковские группы покидать украинский рынок. В прошлом году несколько финансовых учреждений с иностранным капиталом покинули страну или до минимума сократили свое присутствие в ней, а другие занялись чисткой своих кредитных портфелей. Однако, как отмечают эксперты, уйти смогут не все желающие. При нынешних условиях (дефицит покупателей и низкая цена активов) многие банки будут вынуждены остаться.

Обозреватели финансовых рынков информируют, в частности, о нижеследующих трансформациях в Украине в течение прошлого года.

ПАО «Кредит Европа Банк» закрыл все свои отделения, кроме центрального офиса. Его заемщики теперь погашают кредиты через сеть ПАОКБ «Правэкс-Банк».

Шведская SEB Group продала SEB Банк. Теперь он развивается как FIDOBANK. SEB Group осталась на рынке, но ее СЕБ Корпоративный Банк не работает «в розницу».

Две «дочери» французской группы Societe Generale — «ПроФин Банк» и компания «ПростоФинанс» — продали ПАО «Альфа-банк» портфель кредитов на сумму 700 млн. грн.

Перестал быть западным и ПАО «Фольксбанк», поскольку австрийскую группу Volksbank International выкупил Сбербанк России. Теперь украинская «дочь» группы будет объединена с дочерним банком Сбербанка России.

Немецкий Commerzbank продал ПАО «Банк Форум», в который вложил за пять лет около 1 млрд. дол. США и покинул Украину с убытками.

Пересмотреть свои подходы к украинскому банковскому рынку нерезидентов заставили как внутренние, так и внешние факторы. Называют две основные проблемы, с которыми столкнулись европейские банки:

  • влияние еврозоны на банковскую сферу в течение ближайшего года;
  • новые регулятивные требования к капиталу.

Жесткие требования Европейского центробанка вынуждают нерезидентов оставлять не только украинский рынок, но и рынки стран СНГ, Средней Азии, Северной Африки.

Часто европейские банки просто не понимают, как строить в Украине бизнес-модель в условиях, когда валютное розничное кредитование запрещено, а фондирование в национальной валюте привлекается под 20%. Акционеры банков вынуждены либо переориентироваться на другие клиентские сегменты, либо покинуть рынок. Многие учреждения выбирают последний вариант. К тому же инвесторы так и не адаптировали западные процедуры к украинской действительности. Иностранные банки так и не научились оценивать платежеспособность заемщиков и стараются проводить такую оценку только в центральном офисе. Консервативный подход, присущий западным банкам, заставляет их отвечать отказом в кредите, о возврате которого возникают сомнения.

Политика «дорогих» денег

Президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко убежден, что зарубежные банки выбрали неправильную стратегию для украинского рынка. По его словам, финансовые учреждения «пожинают плоды политики дорогих денег».

«Иностранный капитал пришел в нашу банковскую сферу со стратегией кредитования населения, потребительского кредитования. И эта стратегия оказалась провальной, особенно кредитование в валюте. Иностранные финансовые учреждения не предусмотрев финансового кризиса в Украине, выдавали валютные кредиты. А после девальвации начались проблемы с возвратом займов, резко ухудшились кредитные портфели банков», — отметил Александр Сугоняко.

По мнению эксперта, иностранным банкам следовало кредитовать украинский бизнес.

В неофициальных беседах банкиры подчеркивают, что почти все зарубежные коллеги изъявляют желание покинуть Украину. Среди кандидатов называли венгерский OTP, нидерландскую ING Group, французскую BNP Paribas. Однако официально в этих учреждениях отрицают возможность выхода с украинского рынка.

Уйти красиво — невозможно

Основная проблема зарубежных финансовых учреждений — отсутствие покупателей и, как следствие, низкие цены на банки в пределах 0,5 капитала, что на порядок меньше докризисных мультипликаторов в 5 капиталов.

Сейчас речь идет не столько о мультипликаторах к капиталу, сколько о том, чтобы продать кому-нибудь банк и как можно скорее уйти с рынка. У «иностранцев» много проблем на родине, поэтому те, кто не находит покупателя, вынуждены оставаться на рынке до лучших времен. Специалисты различают две стратегии дальнейших действий иностранных банков, работающих в Украине: дождаться восстановления рынка, после чего продать активы без убытка, или же продолжать работать и зарабатывать в другом бизнесе, приносящем доход. Именно поэтому многочисленные иностранные учреждения свернули розничный бизнес и ведут отчаянную борьбу за украинских экспортеров.

Если какие-то банки сворачивают свою деятельность в Украине, то у других появилась возможность перетянуть к себе крупных транснациональных клиентов, так как они обслуживаются только в иностранных банках. Поэтому многие эксперты все чаще говорят о шансе, появившемся у учреждений с украинским капиталом.

Тенденции тоже изменяются

Тенденция ухода иностранных банков из Украины продолжится и в 2013 г., считает президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко: «Продажа иностранными банками своих активов в Украине будет продолжаться. Я не верю, что негативные тенденции, заложенные в 2011 — 2012 годах в экономику, относительно банков завершатся, их так быстро не изменить».

Тем не менее у обозревателей финансовых тем преобладает мнение, что многие иностранные банки останутся на украинском рынке и не только потому, что не найдут покупателя. Просто Украина с точки зрения уровня потребления чрезвычайно привлекательна для иностранных банков. По мнению экспертов, потенциал страны остался нераскрытым начиная с 2008 г., и новая волна интереса к государству со стороны иностранных банков не за горами. Украина — это открытая экономика, объем ее импорта и экспорта в сумме превышает ВВП страны, а такой уровень финансовых потоков нуждается в обслуживании международными структурами. Участники рынка уверены, что такие группы, как Raiffeisen, Unicredit, Credit Agricole, BNP Paribas, ING и другие, вероятно, останутся в Украине, хотя и не будут стремиться в лидеры.

Банк-маскарад для Украины

Вопрос присутствия европейских банков в Украине может стать актуальным после подписания Соглашения об ассоциации с ЕС, считает президент Американской торговой палаты в Украине Хорхе Зукоски: «Данное Соглашение станет ключевым фактором привлечения значительного объема инвестиций в Украину. Государство получит прямой доступ к самому крупному рынку мира — рынку Евросоюза. Покажите инвестору, что вы можете стабилизировать гривню, преодолеть негативное сальдо внешнеторгового баланса и к тому же заручиться вхождением в зону свободной торговли с ЕС, и все — интерес инвесторов к Украине как к рынку, который динамично развивается, уже обеспечен».

По словам Хорхе Зукоски, одной из основных сфер, куда при подписании Соглашения начнут вкладывать средства, в частности, американские компании, скорее всего будет аграрное производство.

«Как только появится рынок ЕС — не сомневайтесь, начнем инвестировать в аграрное производство. Причем как в производство сырья, так и в переработку», — подчеркнул председатель Американской торговой палаты.

Такого же мнения и аналитик Оксана Гребинская: «Иностранцам будет интересно кредитование промышленности и сельского хозяйства. При этом европейские компании, которые активизируются в Украине, будут стараться обслуживаться в банках с зарубежным капиталом. Вместе с тем доля «дочерей» европейских банков на кредитном рынке будет уменьшаться, как это происходит уже на протяжении нескольких лет», — считает эксперт.

По мнению обозревателей, при удачном раскладе объем инвестиций в Украину уже в краткосрочной перспективе может сравняться с тем объемом, который государство привлекло за все годы независимости.

Деятельность иностранных банков: мировой опыт

Уход зарубежных финансовых учреждений из определенной страны — довольно нечастое явление в международной практике, поэтому академических исследований на эту тему нет. Хорошо изучено только влияние на государство поступлений иностранного капитала.

Заместитель директора отдела научных исследований МВФ Стийн Классенс использует в своих последних работах новую базу данных, в которой содержатся сведения о динамике банковского сектора в 137 странах с 1996 г. по 2010 г. За этот период присутствие иностранных банков почти по всему миру значительно возросло. Часть иностранного капитала в банковских системах развитых стран достигает приблизительно 20%, развивающихся рынков — около 50%, а в отдельных случаях и свыше 80%.

В третьих странах иностранные и местные банки имеют похожее соотношение заемных средств и собственного капитала, но разные уровни достаточности основного капитала: 22% — у зарубежных банков, 18% — у местных. У зарубежных банков уровень резервов под безнадежные долги ниже (2% активов против 3% у местных банков). Эти данные указывают на то, что зарубежные банки более консервативны.

До кризиса исследователи считали, что преимущества присутствия иностранного капитала значительно преоб-ладают над недостатками. Считалось, что зарубежные банки способствуют конкуренции и финансовой стабильности, облегчают доступ к заемным ресурсам и стимулируют эффективность своих заемщиков. В частности, исследование 319 банков в странах Восточной Европы и Центральной Азии показало, что активное участие иностранных банков ассоциируется с более низким уровнем процентных ставок, прибыли и беспроцентного дохода, что не может не радовать заемщиков и потребителей других банковских услуг.

Иностранные банки чаще предлагают новые более разнообразные продукты и шире применяют современные технологии. Например, в Мексике недавно небольшие иностранные банки с общей долей рынка 4% занимали третью часть рынка финансовых деривативов. Почти все они имели только один офис в г. Мехико, но предлагали крупным корпоративным клиентам широкий спектр продуктов, адаптированных под их нужды.

Зарубежные банки также часто становятся катализаторами реформ, стимулируют правительства совершенствовать регулирование и делать его более прозрачным.

Теоретически иностранцы могут отбирать у местных банков лучших клиентов, отрицательно влияя на доступность финансовых ресурсов. Реакцией местных игроков на ухудшение качества кредитных портфелей может стать их непропорциональное сокращение.

Правда, недавнее исследование данных 13 стран Восточной Европы, включая Украину, не подтверждает этой точки зрения. На новом для себя рынке иностранные банки чаще устанавливают отношения с молодыми и растущими фирмами, а не просто переманивают лучших корпоративных клиентов с устойчивой репутацией. Единственная группа заемщиков, с которой иностранные банки предпочитают не работать, — это государственные предприятия.

Присутствие иностранного капитала может стать и угрозой — проблемы материнского банка отражаются и на деятельности «дочерей». Экономисты Европейского центробанка и Тилбургского университета выяснили, что за последний европейский кризис иностранные банки больше местных сократили кредитование в странах с развивающейся экономикой. В то же время глобальные банки помогают «дочерям» и филиалам, испытывающим финансовые трудности.

«Горячие линии»

Дата: 21 февраля, четверг
Время проведения: с 14:00 до 16:00
Контактный номер: (044) 501-06-42